清中晚期"和珅跌倒，嘉庆吃饱"的典故至今叫人耳熟能详，但云南近期发生的钢铁行业大变故也让业界人士直呼："徳钢跌倒，昆钢赚好，马龙吃饱"，这到底是出现什么变故？为何云南的两个大型钢铁企业的市场份额变化会间接惠及*ST马龙？
战事：云南两钢铁巨头竞争激烈
要清楚事情的来龙去脉还得先简单了解徳钢和昆钢的历史。
德钢全称是：云南德胜钢铁有限公司，简称徳钢，是云南省最大的民营钢铁制造企业，前身是楚雄州国企禄丰县钢铁厂，2000年8月被徳钢兼并收购，集炼铁、炼钢、轧钢、炼焦、发电为一体，主要产品有连铸方坯、热轧带肋钢筋、圆钢等钢铁系列产品，以及氧气、氮气、氩气、冶金焦炭、焦油、粗苯等化工产品。目前具有150万吨铁、150万吨钢的综合生产能力。改制后十年，德钢成为云南最大民营企业，年利税2.4亿元，差不多占禄丰全县财政收入的一半。
昆钢全称是：昆明钢铁控股（集团）有限公司，简称昆钢，是国家特大型工业企业，云南省最大的钢铁联合生产基地，也是省内第一个销售收入突破100亿元的云南省属工业企业。总资产达245亿元，净资产80亿元。2005年销售收入名列中国企业500强第218位。现具备年产600万吨钢的综合生产能力，主营产品与徳钢相类似。
两家钢企正是云南钢铁行业的竞争对头，也是云南钢铁业的两大巨头，产能、规模、效益排前两位，而别的钢铁厂均对其构不成威胁与影响。钢铁和煤焦化份额正是两者争夺的主战场，如有重大不利变故将直接造成竞争对手在云南市场独占鳌头，而自己或将因之影响陷入困局。
变故：徳钢违规被查损失巨大趴下
今年3月15日，正是消费者权益保护日，国土资源部例行土地督察进驻云南省楚雄州，查出徳钢违规违法用地--占地技改，一边报批一边已开征土地，属于典型的先上马再报批的违规做法。这样轻率冒险的做法后果是：用地审批没有通过，国土资源部责令整改并恢复原貌。徳钢前期投入的30多个亿不仅打了水漂，还要花巨资将土地上的设备、厂房、房屋拆除恢复原貌，直接损失将超过40亿元。一个月后的4月27日，楚雄州原州长杨红卫被双规。
征地事情起因是随着国家产业政策调整，德钢的技术装备和生产能力列入限制或淘汰类。德钢决定技改，并得到楚雄州的支持，特别是与刚刚落马的楚雄州原州长杨红卫关联度非常高。
2010年5月起，德钢附近的社区及村庄，迎来大规模征地拆迁。涉及3个社区，16个村（居）民小组，900户近3000人。村民自己的统计表显示征地5100亩，不过楚雄州内部人士称是1800余亩。两个月后，推土机就开进田里，工厂竖起钢架。项目是一边报批，一边已开展征地工作，但没料到，用地审批今年没通过。
"当时检查了800宗土地，发现42宗有问题。"楚雄州政府内部人士透露，其中，禄丰县境内的德钢技改大规模占地尤为突出。
"德钢的用地，是目前州里最大、最敏感的问题。"楚雄州人大一名官员表示，技改前期基建、设备等投入超过30个亿，目前如何整改成为难题，整改资金也不是小数目。而有业内人士则指出，作为云南仅次于昆钢的民营钢企，徳钢这次大伤元气、损失巨大，40多个亿就这样飞了，另外，落后装备和产能依旧没有得到解决，对企业今后的发展依然是个硬伤。在与昆钢的较量中，或许会因之拉大差距。
目前，禄丰县未批先占的徳钢地块，开始复垦，在现场能看到钢铁工人种植玉米的忙碌身影。
意外：*ST马龙成了间接收益者
一边厢徳钢改造产能因自身失误造成巨大损失和发展障碍，一边厢昆钢发展迅猛并谋求优质资产借壳上市扩张。
6月中旬，证监会发布公告通过了昆钢煤焦化重组*ST马龙的方案，从而引来众多大投资机构的关注和追捧，股价连续走高并仍在震荡上行。*ST马龙由于行业低迷和自身经营不力，连续三年亏损。为拯救国有资产和谋求新发展，最后敲定昆钢煤焦化重组*ST马龙，给双方发展前景带来了巨大转机。控股股东昆钢承诺：重组后，如第一年年度净利润没有达到1.68亿元，差额部分由控股股东昆钢以现金方式一次性补偿给马龙产业；另外，后续还将以合理、公允的条件及时注入优质资产--师宗县瓦鲁煤矿、大舍煤矿、金山煤矿和五一煤矿。此外，还与云南省主要炼焦煤产煤区富源县政府达成战略合作，参与对富源地区5亿吨煤炭资源的整合，亦将在条件成熟后注入上市公司。
据悉，昆钢煤焦化主要生产冶金焦炭、焦炉煤气、粗苯、轻苯、重苯、煤焦油、硫酸铵、工业硫磺、焦化苯、焦化甲苯、焦化二甲苯、轻溶剂油、燃料油、煤沥青、煤沥青筑路油、工业萘、蒽油、脱酚酚油、洗油、粗酚等产品，与徳钢的部分主营化工产品直接短兵交接。
中信证券(600030,股吧)煤炭钢铁板块分析师祖先生认为，作为云南的两大钢铁竞争巨头，任何一方的投资政策及动作的失利，必将造成短期内乃至长期内竞争对手的快速发展和区域市场的蚕食及鲸吞。徳钢由于自身的失误将势必影响在云南的发展势头，加上民营企业实力不如国企雄厚，消化困局的资金和能力难以与超大型国企对抗，等到缓过气来对手已经是轻舟已过万重山了。国金证券(600109,股吧)分析师幸思春认为，昆钢煤焦化将会利用这难遇良机，扩大在云南乃至国内的市场份额。从年盈利数据来看，昆钢煤焦化正处上升发展阶段，每年的纯利润均在递增，预判今后的利润还将有大的突破，作为*ST马龙的新入主者和新控股股东，从间接上将为*ST马龙带来更大的收益。
