近期，《钢铁工业“十二五”规划》(“规划”)正式发布，为今后几年国内钢铁行业的发展明确了方向和重点，其中重点强调未来几年我国钢铁行业要加快兼并重组、优化产业布局以及产品升级换代。这为区域龙头钢企以及特种钢制造企业提供了发展良机。
兼并重组提速
《规划》重点支持优势大型钢铁企业开展跨地区、跨所有制兼并重组。充分发挥宝钢、鞍钢、武钢、首钢等大型钢铁企业集团的带动作用，形成3-5家具有核心竞争力和较强国际影响的企业集团。重点推进完善鞍钢与攀钢、本钢、等企业，宝钢与广东钢铁企业，武钢与云南、广西钢铁企业，首钢与吉林、贵州、山西等地钢铁企业兼并重组。
中国建银证券在相关研究报告中指出，可重点关注兼并重组带来的潜在投资机会，特别是在规划中提出的大型钢企。
产业布局优化
结合兼并重组和淘汰落后，《规划》强调要进一步优化产业布局。环渤海、长三角地区原则上不再布局新建钢铁基地；河北、山东、江苏、辽宁、山西等钢铁规模较大的地区通过兼并重组、淘汰落后，减量调整区域内产业布局；湖南、湖北、河南、安徽、江西等中部地区省份在不增加钢铁产能总量条件下，积极推进结构调整和产业升级；西部地区部分市场相对独立区域，立足资源优势，承接产业转移，结合区域差别化政策，适度发展钢铁工业。
国金证券认为，优化产业布局给沿海和西部钢企带来更大的发展空间，但由于政策规划主要着眼于中长期,中短期的投资仍宜回归到行业的基本面。当前的时点,从一个月的角度，建议标配钢铁股和矿石股,包括河北钢铁、宝钢股份、太钢不锈、新钢股份；从3-6个月的角度，建议超配钢管股(主要是油气输送管股)，包括金洲管道、玉龙股份、久立特材、常宝股份等。
