银监会将严查"铁工基"项目现金流风险
导读： 银监会严防信贷违规流入房产市场 银监会力挺保障性住房融资平台 银监会：下半年处理好铁路、公路贷款问题 银监会部署下半年工作 将严查"铁工基"项目现金流风险 银监会：坚守"红线"处理好铁路贷款 刘明康：平台贷款不得展期和贷新还旧
银监会严防信贷违规流入房产市场
银监会近日召开年中工作（电视电话）会议，银监会主席刘明康要求下半年要深入推进平台贷款风险防控，禁止用信贷资金支持不符合要求的新平台和新项目；对于到期的贷款本息，不得展期和贷新还旧。紧抓房地产贷款风险，杜绝各类信贷资金违规流入房地产市场。
同时要全面防控影子银行风险，警惕"担保乱象"向融资性担保行业蔓延的现象。面对房地产贷款风险，刘明康要求银行业金融机构一定以在建工程为抵押，并及时调整抵押物估值。加强对商业物业抵押贷款、个人消费等非住房类贷款的监测。
银监会力挺保障性住房融资平台
全国保障性安居工程建设的"发动机"已开始高速运转，开工率从5月末的34%到6月末的50%以上，一路上升的数字背后是巨额的资金投入。
7月27日，银监会主席刘明康在2011年中工作会议上表示，银监会将继续加大保障性住房建设支持力度，支持设立省级、计划单列市政府保障性住房融资平台，督促银行业金融机构在符合要求的前提下，加大力度抓紧放贷，增强责任意识，全力支持完成今年的保障性住房建设任务。
住房和城乡建设部统计显示，截至6月底，全国城镇保障性安居工程已开工500万套以上，超过年度计划50%，比5月底增加了160万套，建设进度明显好于去年同期水平。
住建部副部长齐骥认为，"预计未来的两三个月各地保障性安居工程建设速度会持续提升。今年11月底前，开工建设1000万套保障性安居工程的目标任务，有望全面实现。"
在金融机构支持保障房建设的贷款方式方面，刘明康指出，应鼓励以银团贷款形式发放贷款。"对于资本金足额到位、管理精细的，优先支持，并且，大力支持设立省级、计划单列市政府保障性住房融资平台。"
但刘明康也强调，对保障性住房项目与商业性房地产、限价商品房、经济适用房和一般性融资平台项目要进行严格区分，建立违约报告和通报制度，做实交叉违约信息共享机制。"坚持推动科学设定还款方式，项目建成之后一年两次还本、利随本清。贷款利率按央行利率政策执行，根据风险原则定价，不准收任何其他费用。"刘明康说。
日前，央行公布的《2011年上半年金融机构贷款投向统计报告》显示，上半年金融机构对保障性住房开发贷款累计新增908亿元，比年初增长54.8%，高出同期房地产开发贷款比年初增速48.3个百分点。
北京某房地产市场部总监对记者表示，由于中央关于楼市调控力度不减的表态，特别是随着限购城市范围的持续扩大、保障房建设的提速，下半年两极分化的程度将越发严重，与此同时，银行等金融机构贷款流入到其他渠道的风险也会随之增加。
"下半年，银监会必须督促银行业金融机构一以贯之地执行关于土地储备贷款、开发商贷款和个人住房贷款的监管要求；继续与各地、各部门加强联动，严格落实房地产开发企业"名单式"管理。"刘明康指出，银行业金融机构一定以在建工程为抵押，并及时调整抵押物估值，加强对商业物业抵押贷款、个人消费等非住房类贷款的监测，杜绝各类信贷资金违规流入房地产市场。同时，金融机构应该继续对商业地产和二三线城市房地产风险保持关注和警觉。
此外，关于"新拆迁条例"带来的土地抵押落实难、工程建设成本增加和周期延长等问题，刘明康认为，要积极通过财政预算或市场化的合法合规方式解决。
银监会：下半年处理好铁路、公路贷款问题
2011年第三次经济金融形势通报分析会上部署下半年工作之后，银监会在2011年年中会议中再次细化了下半年的工作重点。
近日，银监会主席刘明康表示，上半年平台贷清理规范，取得了阶段性成效。房地产贷款深化了"名单式"管理，落实了贷款"三个办法、一个指引"，狠抓案件、集中度和影子银行等风险的管控。
下半年，刘明康还提出了对其他风险的防控，其中特别提出要认真处理好铁路系统贷款和公路建设贷款问题，同时也提出要防范"影子银行"业务风险。
处理好铁路、公路贷款问题
"7·23甬温线特别重大铁路事故"的发生，让市场的目光再一次聚焦到铁路负债问题，事故地发生也影响了铁道部债券融资市场。
银监会在其下半年工作中强调，在集中度风险方面，要坚守"红线"，认真处理好铁路系统贷款和公路建设贷款问题，采取措施加强对公路债务相关金融风险的防控。
记者查阅铁道部《2011年第一季度主要财务及经营数据报告》发现，今年一季度末铁道部总负债已经逼近2万亿，达到1.98亿元，其总资产为3.41万亿元，负债率达到58.24%。然而今年一季度，铁道部却亏损37.62亿元。
根据铁道部2010年年报数据，截至2010年底，铁道部国内贷款总额达到1.25万亿元，去年新增贷款4500亿元。根据相关报道，铁道部贷款主要集中在四大行以及国家开发银行。
在公路贷款方面，银监会要求，推动有关方面严格按照公路建设负债来源进行分类管理，确保收费收入对应偿还现有银行债务。
就在今年1月份，交通运输部副部长翁孟勇曾表示，未来二级公路收费将会全部取消，这让市场分析人士对公路贷款还款持续性表示担忧。
在防范铁路、公路贷款风险中，刘明康指出，要严防财政性补偿资金被挪用风险，并将其抵质押以替代收费权抵质押，对不足值部分追加其他担保，杜绝以贷还贷、以贷还息现象，保障贷款安全。
银监会还要求，下半年平台贷中，面对"新拆迁条例"带来的土地抵押落实难、工程建设成本增加和周期延长等问题，要积极通过财政预算或市场化的合法合规方式解决。
房贷方面，继续对商业地产和二三线城市房地产风险保持关注和警觉。加大保障性住房建设支持力度，支持设立省级、计划单列市政府保障性住房融资平台，鼓励以银团贷款形式对保障房发放贷款。
防范"影子银行"风险
下半年的工作要求中，刘明康提到，在影子银行风险方面，规范银行业金融机构的合作与创新，继续推动做好银信合作业务转表和信托异地展业监管，禁止商业银行绕过信托公司与第三方开展信托受益权转受让业务，严肃查处违规开展票据业务合作"绕规模"等问题。
银监会要求，禁止银行通过相互购买理财产品或发行理财产品投资另一款理财产品变相调节监管指标，禁止通过向大众化客户发行标准化的理财产品募集资金发放所谓的"委托贷款"，禁止通过理财产品或其它任何方式变相高息揽储和违规揽储。
银监会表示，要警惕"担保乱象"向融资性担保行业蔓延，对融资性担保公司有以上违法违规问题，应联合地方政府和有关部门尽快整治。
对于目前市场上民间借贷出现的一些风险，银监会也表示银行要对其要建好防火墙。对小额贷款公司经营管理薄弱甚至失范问题，也要认真关注，防止风险蔓延。(每日经济新闻 李静瑕)
银监会部署下半年工作 将严查"铁工基"项目现金流风险
或许只是偶然，"7·23"甬温线特别重大铁路交通事故亦拉响银行业相关风险的警报。在昨日召开的中国银监会年中工作会议上，银监会主席刘明康明示"铁工基"项目风险。刘明康指出，在集中度风险方面，要坚守"红线"，认真处理好铁路系统贷款和公路建设贷款问题，采取措施加强对公路债务相关金融风险的防控。
一位业内人士说，虽然具体的要求就是银监会一贯的要求，没有更严格，"但在这个时候，重申风险显然是希望大家更加注意。"该人士同时称，下一步监管层将会要求银行关注这些项目的现金流和资产质量。
银行将严查
"铁工基"项目现金流风险
银监会昨日是在提及"全面防控其他重点风险"时称防范"铁工基"风险的。刘明康说，要认真处理好铁路系统贷款和公路建设贷款问题，采取措施加强对公路债务相关金融风险的防控。
刘明康在会上强调，要推动有关方面严格按照公路建设负债来源进行分类管理，确保收费收入对应偿还现有银行债务。要严防财政性补偿资金被挪用风险，将其抵质押以替代收费权抵质押，对不足值部分追加其他担保。杜绝以贷还贷，以贷还息现象，保障贷款安全。
一位业内人士昨日接受早报记者采访时表示，这一说法值得注意。
据银行内部人士透露，铁路风险方面，在刘志军事件发生后，银监会曾要求银行内部自查铁路授信状况，而此次则明确提出要"认真处理好铁路系统贷款"。
更关键的是，"铁路只是一个导火索，更大的背景是针对包括地方政府融资平台、大型基建项目、市政工程在内的项目。"一银行公司业务相关负责人指出，以上要求是银监会一直以来对项目贷款的基本底线，下一步监管层将会要求银行关注这些项目的现金流和资产质量。
上述负责人称，公路建设贷款的收费权可反复质押给银行，在此之前，银行在为公路建设贷款时并不会查明其收费权究竟质押过几次，也不会深究公路在拿到借款后是否真正用于建设，只要确保贷出的款能收回即可。
"先质押的银行有优先收回权，依次排序。"该负责人透露，在监管层明示风险后，会在对公路建设做收费权质押贷款时，查明之前收费权被质押过几次，分别质押给哪几家银行，对借款用途的查验亦为更严格。
一高速公路公司财务人士告诉早报记者，银行已开始对各省高速公路收缩贷款规模。该内部人士表示，某高速公路公司20年期的建设贷款就在今年上半年被强行压缩为10年期。
不过亦有国有大行人士昨日指出，基础设施项目建设周期长，确实需要银行的信贷支持，而且是非常必要的。
公开资料显示，银监会纪委书记王华庆在2009年6月曾指出："去年以来，政府提出的应对金融危机的经济刺激计划，包括铁路、公路、机场等诸多大型项目，有的远远超出了单一银行资本实力。"
要求建立保障房
违约信息共享机制
除了"铁工基"风险，地方融资平台风险显然是银监会下半年关注重点，位列下半年"着重做好工作"首位。银监会也对其整改提出了诸多新的要求。
具体而言，对持有不纳入地方财政预算的债务和不做尽职调查、不符合"三个办法一个指引"的行为坚决制止。而对"新拆迁条例"带来的土地抵押落实难、工程建设成本增加和周期延长等问题，银监会要求应积极通过财政预算或市场化的合法合规方式解决。
刘明康还重申，禁止用信贷资金支持不符合要求的新平台和新项目；对于到期的贷款本息，不得展期和贷新还旧。
位列重点工作第二位的则是"紧抓房地产贷款风险"。银监会要求，下半年必须督促银行业金融机构一以贯之地执行关于土地储备贷款、开发商贷款和个人住房贷款的监管要求。
银监会在昨日会议上还再度强调要继续加大保障性住房建设支持力度。
刘明康表示，支持设立省级、计划单列市政府保障性住房融资平台，督促银行业金融机构在符合要求的前提下，加大力度抓紧放贷，增强责任意识，全力支持完成今年的保障性住房建设任务。鼓励以银团贷款形式发放贷款，对于资本金足额到位、管理精细的，优先支持。
针对保障房可能出现的风险，银监会要求建立违约报告和通报制度，做实交叉违约信息共享机制，督促贷款行密切关注当地保障性住房建设的实施进展，对发现的新情况、新问题及时报告。
在还款方式上，要求在项目建成之后一年两次还本、利随本清。贷款利率要求按央行利率政策执行，根据风险原则定价，不准收任何其他费用。
银监会：坚守"红线"处理好铁路贷款
"7·23"动车追尾事故及铁道部近期公布的巨额债务压力，已引起了市场方面担忧。昨天，银监会发布的文件中介绍，银监会主席刘明康已要求，下半年银行业金融机构全面防控重点风险：在集中度风险方面，要坚守"红线"，认真处理好铁路系统贷款和公路建设贷款问题，采取措施加强对公路债务相关金融风险的防控。
铁路贷款利率恢复基准利率
目前的高铁建设资金来源中银行贷款占比最高，铁路贷款具有政府信用支持，是各银行争抢的优质项目。据媒体报道，今年5月，接受过银监会"腕骨"监管指标体系考核的五大国有银行，因为铁路贷款的原因，其"单一客户(集团)集中贷"均超过15%的监管目标值。2011年底，铁道部资产负债率预计将超过一般企业的负债警戒线60%，达到64%。
近日铁道部公布的财务报表也显示，至2011年一季度末，铁道部总负债19836亿元，资产负债率为58.24%。巨额债务及还本付息的压力，引起了市场上极度关注。上周四，铁道部招标发行的今年第三期短期融资券遭遇流标。
银行人士透露，过去铁道部对贷款利率压得极低，至少比基准利率低10%。但铁路久不盈利、高资产负债的状况已让银行对其转变了"态度"，从今年年初开始，铁路贷款利率已基本恢复到基准利率。
该人士还表示，铁路、公路、桥梁等基础建设项目的贷款，过去都低于基准利率，今年由于银行资金紧张恢复到基准利率，但相比于中小企业贷款还是有很大的优惠。
杜绝以贷还贷现象
刘明康还表示，下半年还要推动有关方面严格按照公路建设负债来源进行分类管理，确保收费收入对应偿还现有银行债务。杜绝以贷还贷、以贷还息现象，保障贷款安全。
从上个月开始，交通部等五部委已对收费公路进行为期一年的专项清理工作，全国掀起公路降费。由于被允许收费的经营性公路是需要在规定期限内还清银行贷款，政策的转变将令公路业不确定风险加大。
事故理赔
"7·23"事故保险公司理赔超200万
铁路意外险被指暴利，2万元赔付上限20年未变
"7·23"事故发生之后，目前已有多家保险公司对出险客户支付了超200万赔款。但铁路旅客意外伤害强制保险赔付上限只有2万元，在此次事故后再次受到质疑。
寿险赔付超200万
最新数据显示，中国平安确认温州"7·23"动车事故中伤亡客户23人，预计涉及赔付金额84.1万元。其中，已确认的平安客户中包括殉职的D301动车司机潘一恒，投保的是平安常青树保险和铁路部门团体养老险。
截至7月27日17：00，中国人寿已核查确认"7·23"事故出险客户20人，其中受伤14人、身故6人，共涉及保额103.5万元。
此外，中国太保已向一名遇难客户的受益人给付20万元，泰康人寿已确认出险客户2人；新华人寿已排查确认5名客户，其中1名身故客户涉及保险责任，已于昨日下午进行理赔给付，预计给付款3.4万元。
记者昨日也从一些保险公司了解到，此前中国南车(601766）、中国北车(601299)在生产动车组车辆时，曾对动车车身、车头进行过投保，但该保险在动车组正式运行后已经失效。
铁路意外险遭质疑
按照1992年修改的《铁路旅客意外伤害强制保险条例》规定，赔付给旅客的保险金最高为2万元。有保险从业人员把铁路部门的铁路旅客意外伤害强制保险称作是"暴利"。20年来火车票价格早已翻了数倍，2%的意外伤害强制险费率却未曾改变，保费也随之水涨船高，而保额却永远不变。
中央财大保险学院院长、博士研究生导师郝演苏在其微博中指出，1951年出台、1992年修订的《铁路旅客意外伤害强制保险条例》，实施多年来，票价已涨了N倍，为何保额依然未有提升？
铁道部2011年度第三期短期融资券募集说明书显示，其2010年客运收入为1344.91亿元，若以2%的保险费计算，2010年铁路意外伤害强制保险保费达26.9亿元。
报告
动车事故或致增长模式转折
花旗银行昨日发布的一份报告称，上周发生的动车追尾事故将成为中国式增长方式的转折点，对中国官方是一个沉痛的教训。
花旗集团大中华区首席经济学家沈明高在报告中表示，受此事故影响，中国（至少在短期内）将降低在高铁、地铁和桥梁等方面的投资速度，官方还可能降低动车的行车速度，以重新树立公众对高铁的信心。
中国还可能选择逐渐抑制GDP增长速度，以弥补此前盲目追求增长速度带来的问题。
该报告还指出，事故对于中国整体经济影响有限。航空业短期内将因此受益；如果中国的基建投资速度放缓，将对大宗商品有负面影响。
英国《金融时报》周二表示，鉴于此次的动车事故显示中国的高铁技术存在一些问题，其他一些国家看起来似乎不太可能冒着搭上他们国家国民性命的危险再从中国进口高铁列车了，无论价格是多么便宜。
出口影响
GE：与铁道部合作暂无变化
2009年底，双方签署合作备忘录，评估协同参与美国高铁项目的可能性
"7·23"动车追尾事故发生后，部分机构认为，中国高铁的出口机会将降到"零"。GE（通用电气）中国公司公关总监李国威昨日表示，"GE与中国铁道部在全球开展战略合作，寻找高铁在全球发展的战略目前没有变。"
资料显示，2009年底，美国GE公司在当时美商务部长骆家辉的率领下，与中国的铁道部签署了合作备忘录，同时评估双方正式协同参与美国时速350公里以上的高速铁路项目的可能性。如今，出席签约的时任铁道部部长刘志军和铁道部副总工程师张曙光均已落马。
GE中国公司公关总监李国威昨日表示，GE公司一直在关注"7·23"事件进展，但在事故调查结果还没有出来之前，公司不会下任何结论。他表示，GE与中国铁道部以及中国南车的合作目前一切照旧，没有任何变化。
2010年底，GE宣布将与中国南车在美国设立一家合资公司，竞标美国佛罗里达、加利福尼亚两州的高铁项目，双方股比各占50%。昨日，李国威表示，目前建立合资公司的事情还没有落定，双方仍处于谈判阶段。
三菱日联摩根士丹利分析师Himeno称："中国几乎已经没有机会赢得美国高铁订单。南车集团内部人士昨日表示，目前评论事故是否会影响该公司的海外订单"为时尚早"。有媒体昨日援引南车集团发言人的话称，动车的质量可靠，此次事故归咎于信号系统。
资料显示，中国对高铁的研究始于2004年，当时政府确定了青岛四方-庞巴迪-鲍尔公司(CRH1制造商)、南车四方股份(CRH2制造商)以及长客股份(CRH5制造商)等三家来承担"和谐号"时速200公里动车组的制造任务，前两家都隶属于中国南车，长客则是北车集团旗下子公司。截至2010年底，中国与美国、巴西、俄罗斯、白俄罗斯、阿联酋、泰国等多个国家签订了铁路建设合作意向。
刘明康：平台贷款不得展期和贷新还旧
支持设立省级政府保障性住房融资平台，认真处理好铁路系统贷款和公路建设贷款问题
银监会对融资平台贷款风险防控升级
近日，银监会主席刘明康在银监会2011年中工作(电视电话)会议上对平台贷款风险防控明确要求，"对于到期的贷款本息，不得展期和贷新还旧。"
他说，要完善原有平台续建项目的规范工作，严格执行有关规定，禁止用信贷资金支持不符合要求的新平台和新项目。对"新拆迁条例"带来的土地抵押落实难、工程建设成本增加和周期延长等问题，要积极通过财政预算或市场化的合法合规方式解决。
同时，刘明康要求紧抓房地产贷款风险。继续与各地、各部门加强联动，严格落实房地产开发企业"名单式"管理。要求银行业金融机构一定以在建工程为抵押，并及时调整抵押物估值。加强对商业物业抵押贷款、个人消费等非住房类贷款的监测，杜绝各类信贷资金违规流入房地产市场。同时，继续对商业地产和二三线城市房地产风险保持关注和警觉。
在防控贷款集中度风险方面，刘明康要求坚守"红线"，认真处理好铁路系统贷款和公路建设贷款问题，采取措施加强对公路债务相关金融风险的防控。推动有关方面严格按照公路建设负债来源进行分类管理，确保收费收入对应偿还现有银行债务。
今年上半年在表内信贷受控的背景下，表外贷款有兴起之势头。
刘明康要求，继续推动做好银信合作业务转表和信托异地展业监管，禁止商业银行绕过信托公司与第三方开展信托受益权转受让业务，严肃查处违规开展票据业务合作"绕规模"等问题。禁止银行通过相互购买理财产品或发行理财产品投资另一款理财产品变相调节监管指标，禁止通过向大众化客户发行标准化的理财产品募集资金发放所谓的"委托贷款"，禁止通过理财产品或其他任何方式变相高息揽储和违规揽储。要严格审核商业银行提交的理财产品报告，及时否决不符合"成本可算、风险可控、信息充分披露"原则的产品。
"加大力度抓紧放贷"全力支持保障房建设，是银监会下半年的工作重点之一。
刘明康表示，支持设立省级、计划单列市政府保障性住房融资平台，督促银行业金融机构在符合要求的前提下，加大力度抓紧放贷，全力支持完成今年的保障性住房建设任务。鼓励以银团贷款形式发放贷款，贷款利率按央行利率政策执行，不准收任何其他费用。
